ثنائية الخيار صيغة وضع

ثنائي وضع الخيار دلتا.

ثنائي الخيار الخيار دلتا يقيس التغير في سعر الخيار بسبب تغيير في سعر الأصول الأساسي وهو التدرج من ميل من الخيارات الثنائية وضع سعر الخيارات مقابل الأساسية.

إذا كان أحد يأخذ نظرة أدناه في صيغة الثنائية الخيار الخيار دلتا يمكن للمرء أن يرى أنه هو ثنائي خيار خيار الدعوة مع علامة ناقص الموسومة على الجبهة. في الواقع ثنائي الخيار خيار دلتا هو دلتا خيار الدعوة الثنائية المنعكس من خلال المحور الأفقي في الصفر. كما أن الكثير من الوصف والتحليل التالي هو انعكاس لذلك من دلتا خيار المكالمة الثنائية.

من بين جميع اليونانيين يمكن اعتبار الدلتا الأكثر فائدة في أنه يمكن أيضا أن تفسر على أنها الموقف المكافئ في الكامنة، أي الدلتا يترجم الخيارات، سواء الخيارات الفردية أو مجموعة من الخيارات، إلى موقف يعادل من الكامنة .

خيار الخيار ثنائي مع دلتا من -0.5 يعني أنه إذا كان سعر السهم الأساسي ترتفع 1 ¢ ثم وضع ثنائي سوف تنخفض في القيمة من قبل ½ ¢. وهناك تفسير آخر هو وضع 400 عقد قصير في S & أمب؛ P500 ثنائي يضع مع دلتا من -0.25 الذي سيكون معادلا لكونها طويلة 100 S & أمبير؛ P500 الآجلة.

هذا التطبيق العملي والبساطة من المفهوم يساهم في الدلتا، من جميع اليونانيين، ويجري الأكثر استخداما بين التجار، وخاصة صناع السوق.

ثنائي الخيار الخيار دلتا & أمب؛ دلتا المحدودة.

يتم تعريف دلتا Δ من أي خيار من قبل:

P = سعر الخيار.

S = سعر الكامنة.

δP = تغيير في قيمة P.

δS = تغيير في قيمة S.

ويبين الشكل 1 ملف سعر 0.1 يوم من وضع ثنائي مع الشكل 2 تظهر (باللون الأسود) نفس السعر الشخصي بين الأسعار الأساسية من 99.78 و 99.99.

Fig.1 & # 8211؛ ثنائي الخيار الخيار القيمة العادلة 0.1-دايس تو إكسيري.

Fig.2 & # 8211؛ القيمة العادلة & أمب؛ دلتا التدرجات.

"الوتر علامة '18 الأزرق" في الشكل 2 يسافر بين النقطة على وضع الشخصية 9 القراد تحت سعر 99.90 إلى 9 القراد أعلاه حيث يتم توفير القيمتين العادلين لخيار وضع ثنائي في الصف السفلي من الجدول 1. و يتم تعريف تدرج هذا الوتر من خلال:

P 1 = الثنائي وضع قيمة في S1.

سينك = الحد الأدنى لتغيير السعر الأساسي.

أي التدرج = (54.8254-98.9230) / (99.99-99.81) x 0.01 = -2.4499.

كما هو مبين في الصف السفلي من العمود المركزي من الجدول 1.

وتحسب التدرجات من الوتر علامة '12 'و' 6 الوتر القراد "بنفس الطريقة وتعرض أيضا في العمود المركزي من الجدول 1.

كما يضيء فارق السعر (كما يتضح من δS = 0.06 و δS = 0.03) يميل الانحدار إلى دلتا -2.3225 عند 99.90. وبالتالي فإن الدلتا هو أول فرق من القيمة الثنائية وضعت القيمة العادلة فيما يتعلق الأساسية ويمكن ذكرها رياضيا على النحو التالي:

δS → 0، Δ = دب / دس.

وهو ما يعني أنه عندما يسقط δS إلى الصفر يقترب التدرج من تدرج الظل (الدلتا) في المظهر الجانبي للسعر.

بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. تقلب ضمني.

ويبين الشكل 3 ملامح وضع ثنائي لمدة 5 أيام مع الشكل 4 توفير الدلتا المرتبطة على مدى مجموعة من التقلبات الضمنية (كما هو الحال في أسطورة) على نطاق سعر الأصول الأساسية من 440 القراد.

أما في الشكل 3، فإن نسبة القيمة العادلة البالغة 9٪ ضحلة إلى حد ما مقارنة بالملامح الأربعة الأخرى التي تظهر في الشكل 4 حيث يتذبذب ملف دلتا الدلتا بنسبة 9٪ بين -0.04 فقط عند الأجنحة إلى -0.38 عندما يكون عند المال على أسطح ملامح دلتا الخمسة.

في الشكل 3، مع التقلب عند 1٪ والأساس تحت 100 $، هناك فرصة ضئيلة لوضع ثنائي يجري رهان خاسر حتى الارتفاعات الكامنة على مقربة من الإضراب حيث انخفض السعر بشكل حاد إلى الانخفاض من خلال 0.5 قبل التسوية في 0. يعكس دلتا 1٪ في الشكل 4 هذا التغيير الدراماتيكي في سعر الثنائي مع عرض دلتا 1٪ يظهر دلتا صفر حول أساس 99.40 تليها دلتا انخفاضا حادا حيث ينخفض ​​سعر الثنائي بشكل كبير على تغيير طفيف في ، تليها دلتا متزايدة بشكل حاد حيث يعود دلتا إلى الصفر تمشيا مع وضع ثنائي تسوية قبالة في الصفر.

Fig.3 & # 8211؛ خيار الخيار الثنائي القيمة العادلة w. r.t. تقلب ضمني.

هذه الميزة من دلتا خيار ثنائي عندما في المال هو أن من وظيفة دلتا ديراك، أو δ وظيفة، حيث المنطقة داخل ملف التعريف دلتا والمحور الأفقي في الصفر هو 1. وهذا يعني أن ثنائي وضع دلتا عندما في - money ومع مرور الوقت لانتهاء أو تقلب ضمني تقترب من الصفر يمكن أن تصبح عدد سلبي عالية بلا حدود مع مساحة إجمالية واحدة تحت ارتفاع.

ومن الواضح أن هذه الميزة تجعل التحوط المحايد دلتا غير عملي عندما يكون خيار الخيار الثنائي في المال مع القليل جدا من الوقت لانتهاء أو تقلب ضمنية منخفضة للغاية. في الممارسة العملية هذه الشروط وطويلة في المال وضع موقف ثنائي في شركة أبل سوف تتطلب تاجر دلتا محايدة لتقديم عطاءات للشركة من أجل الحصول على 'شقة'!

Fig.4 & # 8211؛ بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. تقلب ضمني.

في الرسم التوضيحي أعلاه انخفض دلتا 1.00٪ إلى -3.41 ولكن هذا يقع بشكل أكثر حدة مع انقضاء الوقت لانتهاء من 5 أيام.

بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.

أرقام 3 & أمب؛ 5 توضيح ثنائي ملامح سعر وضع التي لديها دائما المنحدر السلبي لذلك ثنائي الخيار الخيار دلتا هي دائما سلبية.

Fig.5 & # 8211؛ خيار الخيار الثنائي القيمة العادلة w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.

الملف الشخصي سعر 25 يوما في الشكل 5 لديه أطول وقت لانتهاء الصلاحية ولها في وقت لاحق أقل تستعد الذي هو موضح في الشكل 6 من قبل أدنى وأدنى قيمة المطلقة دلتا القيمة.

خيارات ثنائية في وضع (وندعو) في وقت قصير لإنهاء توفر أكبر تستعد لأي أداة مالية كما هو موضح في حاد للغاية في سعر المال في الشكل 5 الشكل والدلتا المرتبطة بها في الشكل 6. و. وأحواض دلتا لمدة 0.1 يوما في -4.82 والتي تقدم أساسا تستعد ل 482٪ مقارنة مع 100٪ تستعد لموقف قصير في المستقبل.

Fig.6 & # 8211؛ بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.

إن التقلب المتقلص وخفض الوقت للانتهاء يكون لهما تأثير مماثل على سعر الخيار الثنائي الذي يتم إثباته من خلال ملفات دلتا مماثلة للشكل 4 & أمب؛ 6.

ثنائي وضع الخيار دلتا التطبيق.

ويبين الجدول 2 10 يوم، 5٪ تقلب ثنائي خيار أسعار الخيار مع دلتا.

في 99،87 $ وضع ثنائي يستحق 56.4079 ولها دلتا من -0.4764. لذلك، إذا كانت الكامنة ترتفع ثلاثة القراد من 99،87 $ إلى 99،90 $ وضع ثنائي سوف تقع في القيمة ل:

56.4079 + 3 x -0.4764 = 54.9787.

إذا انخفض الكامنة 3 القراد من 99،93 $ إلى 99،90 $ سيكون وضع ثنائي يستحق:

53.5359 + (-3) x -0.4805 = 54.9774.

في 99.90 $ قيمة وضع ثنائي في الجدول 2 هو 54.9750 لذلك هناك اختلاف طفيف بين القيم المحسوبة أعلاه والقيمة الحقيقية في الجدول. وذلك لأن دلتا -0.4764 و -0.4805 هي الدلتا للمستويين الأساسيين فقط 99.87 $ و 99.93 $ على التوالي، أي تغيير الدلتا مع الكامنة.

في 99.90 دولار للدلتا هو -0.4788 وبالتالي فإن قيمة -0.4764 مرتفعة جدا عند تقييم الحركة الصعودية من 99.87 إلى 99.90 دولار، في حين أن دلتا -0.4805 منخفضة جدا عند تقييم التغير في سعر الثنائي عند انخفاض السعر الأساسي من 99.93 دولار إلى 99.90 دولار.

ومتوسط ​​الدلتين عند 99.87 دولار و 99.90 دولار هو (-0.4764 + -0.4788) / 2 = -0.4776، وإذا كان هذا الرقم سيستخدم في الحساب الأول أعلاه، فسيتم تقدير الثنائي عند 99.90 دولار على النحو التالي:

56.4079 + 3 x -0.4776 = 54.9751.

خطأ من 0.0001.

متوسط ​​الدلتا بين 99.90 و 99.93 $ هو:

(-0.4788 + -0.4805) / 2 = -0.47965.

والحساب الثاني أعلاه سيولد الآن بسعر 99.90 دولار من:

53.5359 + 3 x -0.47965 = 54.97485.

خطأ يبلغ 0.00015 فقط.

سيوفر القسم الخاص بخيار غاما ثنائي الخيارات إجابات عن سبب وجود هذا التناقض.

التحوط مع ثنائي الخيار الخيار دلتاس.

على سبيل المثال: تاجر الخيارات الثنائية يشتري 100 عقد من $ 100 ضربة ثنائية وضعت مع 10 يوما لانتهاء مع التداول في المستقبل عند 99.87 $ بسعر 56.4079، بتكلفة ما مجموعه:

56.4079 × 10 دولارات × 100 عقد = 56407.90 دولار.

كيف يمكن للتاجر التحوط بعيدا التعرض المباشر الاتجاه؟

100 عقد من الخيارات مع دلتا -0.4764 يساوي وضع 47.44 العقود الآجلة قصيرة بسعر العقود الآجلة 99.87 دولار لذلك تاجر يشتري 48 العقود الآجلة للتحوط.

1) المستقبل ينخفض ​​إلى 99.81 $ حيث يكون الخيار يستحق 59.2482 وبالتالي فإن موقف P & أمب؛ L هو الآن:

ثنائي الخيار الخيار الربح:

59.2482 - 56.4079 = 2.8403.

وهو ما يعادل كسب:

2.8403 x 10 دولار × 100 عقد = 2.840.3 دولار.

وهو ما يعادل خسارة:

-0.06 / 0.01 x 10 $ x 48 = - 2،880 $.

أي خسارة إجمالية قدرها 39،70 دولارا.

2) يرتفع في المستقبل إلى 99،93 $ حيث الخيار يستحق 53.5359 وبالتالي فإن موقف P & أمب؛ L هو الآن:

ثنائي وضع الخيار يفقد:

53.5359 - 56.4079 = -2.8720.

وهو ما يعادل خسارة:

-2.8720 x 10 دولار × 100 عقد = - 2،872.00 دولار.

وهو ما يعادل كسب:

0.06 / 0.01 x $ 10 x 48 = $ 2.880.

ربحا إجماليا قدره 28.00 دولار.

هذا الربح على الجانب الصعودي والخسارة من الجانب الهبوطي يمكن تفسيره جزئيا عن طريق التحوط الزائد من 48 العقود الآجلة مقابل 47.64 الآجلة. إذا تم استخدام 47.64 العقود الآجلة ثم سيتم تخفيض خسارة الهبوط إلى:

-0.06 / 0.01 x 10 دولار × 47.64 = - 2،858.40 دولار.

الذي يولد خسارة هبوطية شاملة - 18،40 $.

وستكون الخسارة الصاعدة مساوية لما يلي:

ولذلك يتم إجراء خسارة على الجانب الصعودي والهبوط حتى عندما يفترض تحوط دلتا الدقيق. وذلك لأن الآن هذا الخيار الخيار الثنائي هو في المال لديها غاما السلبية. ثنائي وضع الخيار غاما.

ثنائي وضع الخيار دلتا v التقليدية وضع الخيار دلتاس.

الأشكال 7a-f توضح الفرق مع مرور الوقت لانتهاء بين ثنائي ثنائي الخيار وضع الخيار وأبناء عمومهم التقليدية لأولئك دراية التقليدية.

Fig.7a & # 8211؛ 25-داي بيناري & أمب؛ التقليدية وضع الخيار دلتا.

Fig.7b & # 8211؛ 10-داي بيناري & أمب؛ التقليدية وضع الخيار دلتا.

Fig.7c & # 8211؛ 4-داي بيناري & أمب؛ التقليدية وضع الخيار دلتا.

Fig.7d & # 8211؛ 1-داي بيناري & أمب؛ التقليدية وضع الخيار دلتا.

Fig.7e & # 8211؛ 0.1-داي بيناري & أمب؛ التقليدية وضع الخيار دلتا.

Fig.7f & # 8211؛ 0.01-داي بيناري & أمب؛ التقليدية وضع الخيار دلتا.

النقاط الملحوظة هي:

1) في حين أن الدلتا وضع التقليدية مقيدة إلى قيمة 0.5 عندما يكون الخيار في المال، ووضع ثنائي هو في أعلى مستوياته عندما في المال وليس لديها قيود تكون قادرة على الاقتراب من اللانهاية مع الوقت لانتهاء النهج 0.

2) عندما يكون الوقت لانتهاء الصلاحية أكبر من يوم واحد (الشكل 7 أ-ج) فإن وضع خيار الخيار الثنائي أقل من الخيار التقليدي، ولكن عندما يتم تقليل الوقت للانتهاء (Fig.7d-e) دلتا يصبح وضع ثنائي أعلى من القيمة القصوى من 1.0 من خيار وضع التقليدية.

3) الخيار التقليدي دلتا الخيار الخيار يشبه سعر وضع ثنائي.

4) إن استبدال مجموعة من التقلبات الضمنية بدلا من أوقات انتهاء الصلاحية من شأنه أن يوفر مجموعة مماثلة من الرسوم التوضيحية للشكل 7.a-f.

ملخص.

ثنائي خيار الخيار دلتا توفير لحظة وفهم بسهولة المعلومات عن سلوك سعر وضع ثنائي فيما يتعلق بتغيير في الكامنة. ثنائي يضع دائما ديلتاس سلبية لذلك زيادة في الأسباب الكامنة وراء انخفاض في قيمة وضع ثنائي.

لنفس التقلب ثنائي الخيار الخيار دلتا الذي هو 50 القراد في المال هو نفس دلتا من وضع ثنائي 50 القراد خارج من المال. وبعبارة أخرى، فإن الدلتا متماثلة أفقيا حول الكامنة عندما يكون في المال.

عندما يأخذ تاجر موقف في أي وضع ثنائي أنها تتعرض على الفور إلى الحركات السلبية المحتملة في الوقت، وتقلب والأساسية. يمكن أن ينكر خطر هذا الأخير على الفور عن طريق اتخاذ موقف معاكس في ما يعادل الأساسية لدلالة الموقف. بالنسبة للكتاب وصناع السوق التحوط ضد حركة سلبية في الكامنة هو من أهمية قصوى، وبالتالي فإن دلتا هي الأكثر استخداما على نطاق واسع من اليونان.

ومع ذلك، ومع اقتراب انتهاء من الدلتا يمكن أن تصل إلى أرقام عالية بشكل مثير للإعجاب لذلك ينبغي للمرء أن نلاحظ دائما تينيت: "حذار الإغريق تحمل أرقام تحليل سخيفة ...".

خيار ثنائي الاتصال ثيتا.

يقيس الخيار الثنائي النداء ثيتا التغير في سعر خيار المكالمة الثنائية بمرور الوقت وهو تدرج منحدر الملف الجانبي لسعر الخيارات الثنائية مقابل تسوس الوقت.

هذا القسم على ثنائي خيار المكالمة ثيتا، كما هو الحال مع ثنائي الخيار خيار ثيتا القسم، في جزأين:

أنا. يغطي القسم الأول اشتقاق الصيغة (التي يمكن العثور عليها مباشرة فوق الملخص) من المبادئ الأولى، بالإضافة إلى خيارات المكالمة الثنائية ثيتا فيما يتعلق بالوقت لانتهاء الصلاحية والتقلب الضمني،

ثانيا. في حين أن القسم الثاني يحلل ثيتا كما ينعكس في الصيغة كأداة تحليلية مفيدة، ويناقش عيوبه ويوفر بديل ثيتا "عملي"، تليها الصيغة.

خيار ثنائي الاتصال ثيتا و ثيتا محدود.

يتم تعريف ثيتا Θ من أي خيار من قبل:

P = سعر الخيار.

t = الوقت في سنوات لانتهاء الصلاحية.

δP = تغيير في قيمة P.

δt = a تغيير في قيمة t.

حاشية يمكن العثور على معادلة لخيارات المكالمة الثنائية ثيتا في أسفل الصفحة.

ويبين الشكل 1 ملامح سعر خيار المكالمة الثنائية في أوقات مختلفة لانتهاء الصلاحية. ويبين الشكل 2 كيف مع سبعة أسعار ثابتة الأساسية، تتغير خيارات المكالمة الثنائية في القيمة مع انخفاض أيام لانتهاء من 25 إلى 0، وذلك في الواقع لمحة من الشكل 2 هو مقطع عمودي على هذا السعر الأساسي في الشكل 1.

عندما يكون السعر الأساسي هو 100.00 الخيار هو في المال والمرور من الوقت ليس له أي تأثير على سعر الخيار الثنائي كما هو دائما 50. عندما يكون السعر الأساسي فوق 100.00 ملامح الأسعار كل المنحدر صعودا مما يعكس ثيتا إيجابية، في حين أن خارج من خارج المال، أي حيث S & لوت؛ 100.00، وملامح الأسعار كل المنحدر يعني ثيتا السلبية.

الشكل 1 - الخيار ثنائي النداء برايس بروفيلز w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.

الشكل 2 - خيار النداء الثنائي برايس بروفيلز w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.

ثيتا (كما هو موضح في الصيغة أعلاه) يقيس التدرج من المنحدرات في الشكل 2. عندما يكون هناك أكثر من 20 يوما لانتهاء سعر الاضمحلال (سواء كانت سلبية أو إيجابية) منخفضة جدا. كما يمر الوقت ثيتا الزيادات في القيمة المطلقة مع تلك الزيادة تعتمد على مدى قرب الإضراب الكامنة هو.

الشكل 3 هو S = 99،75 السعر الشخصي على مدى الأيام ال 11 الماضية من حياتها. وقد أضيفت الحبال تتمحور حول خمسة أيام لانتهاء بحيث، على سبيل المثال، وتر لمدة خمسة أيام تمتد من 7.5 يوما إلى 2.5 يوما لانتهاء الصلاحية. منذ الملف الشخصي سعر يتناقص أضعافا مضاعفة، والتدرج من الحبال انخفاض أطول طول وتر.

يتم تعريف التدرج من وتر من قبل:

التدرج = - (P2 - P1) / (t2 - t1)

P2 = قيمة النداء الثنائي في t2.

P1 = قيمة المكالمة الثنائية في t1.

أي التدرج = - (37.3446 - 16.9094) / (9 - 1) = - 2.5544.

Fig.3 - منحدر ثيتا في 99،75 $ بالإضافة إلى تقريب ثيتا 'الحبال'

كما هو مبين في الصف السفلي من العمود المركزي من الجدول 1.

وتحسب التدرجات من "وتر 5 يوم" و "2 يوم وتر" بنفس الطريقة وتعرض أيضا في العمود المركزي من الجدول 1.

وبما أن فارق التوقيت يضيء (كما يتضح من δt = 5 و δt = 2) فإن الانحدار يميل إلى ثيتا عند -1.5446 عند 5 أيام لانتهاء صلاحيته، أي حيث δt = 0. وبالتالي فإن ثيتا هي الفارق الأول من عادلة النداء الثنائي القيمة فيما يتعلق بالوقت لانتهاء الصلاحية ويمكن ذكرها رياضيا على النحو التالي:

كما δt → 0، Θ = دب / دت.

وهو ما يعني أنه كما يسقط δt إلى الصفر يقترب التدرج المماس (ثيتا) من التشكيل الجانبي للسعر من الشكل 2 في 5 أيام.

خيار الاتصال الثنائي ثيتا w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.

الشكل 1 يوضح 5.0٪ تقلب ضمنية ملامح المكالمة الثنائية مع الشكل 4 توفير ثيتاس المرتبطة لنفس الأيام لانتهاء الصلاحية.

بغض النظر عن أيام لانتهاء ثيتا عندما في المال هو دائما الصفر. عندما خارج من المال المكالمة الثنائية ثيتا هو دائما سلبية (كما هو الحال مع خارج من المال خيارات المكالمة التقليدية) ولكن عندما تكون في المال خيارات المكالمة الثنائية ثيتا هو إيجابي (على عكس في المال خيارات الاتصال التقليدية).

مع أيام كافية لانتهاء (25 يوما في الشكل 4) خيار المكالمة الثنائية ثيتا هو تقريبا شقة على مقربة من الصفر. مع مرور الوقت القيمة المطلقة القصوى للثيتا يزيد مع الذروة والحوض الصغير إغلاق تدريجيا على الإضراب. ويمكن تفسير ذلك من خلال الحالة حيث لا يوجد سوى 0.5 يوما لانتهاء حيث حيث السعر الأساسي 99.90 خيار المكالمة الثنائية يستحق 29.4059 وهو المبلغ الذي سوف ينخفض ​​الخيار بنسبة أكثر من نصف اليوم التالي إذا كان لا يزال الأساسي في 99.90.

الشكل 4 - خيار النداء الثنائي "النظري" ثيتا w. r.t. وقت انتهاء الصلاحية.

على الرغم من أن في 99.90 و 1-يوم لانتهاء خيار المكالمة الثنائية يستحق 35.0638 (5.6579 أكثر من في نصف يوم لانتهاء) المكالمة الثنائية ثيتا هو أقل كما ثيتا هو قياس سنوي، وليس بالضرورة عملية واحدة.

خيار الاتصال الثنائي ثيتا w. r.t. تقلب ضمني.

أرقام 5 & أمب؛ 6 توفير ملامح الأسعار خيارات المكالمة الثنائية على مدى مجموعة من التقلبات الضمنية مع الثنائي المتصل ثيتا المرتبطة بها. وكما هو معتاد فإن التقلب الضمني له تأثير مماثل على ملامح الأسعار ولكن هناك بعض الاختلافات الدقيقة بين ملامح ثيتا ثنائي ثيتا من التين. 4 & أمب؛ 6.

أقصى ثيتا المطلق في الشكل 6 هو ثابت إلى حد ما في حوالي 2.43 بغض النظر عن التقلب الضمني، على الرغم من أن التقلب الضمني لا يحدد كيف قريبة من الإضراب الذروة والحوض الصغير في ثيتا هو.

الشكل 5 - خيار النداء الثنائي برايس بروفيلز w. r.t. تقلب ضمني.

الشكل 6 - خيار النداء الثنائي "النظري" ثيتا w. r.t. تقلب ضمني.

وبغض النظر عن التقلب الضمني فإن النداء الثنائي يسافر ثيتا من خلال الصفر لسبب مألوف الآن أن الثنائيات في المال بسعر 50، أو قريبة جدا منه.

'النظرية' ثيتا و 'العملي' ثيتا.

ويتضح من الشكل 3 أعلاه أنه (من المأمول) أن يتضح أن القياس المتساوي للوقت إلى الوراء يوفر زيادة في قيمة خيار المكالمة التي تكون أقل من الانخفاض في قيمة الخيار لقفزة مكافئة إلى الأمام في الوقت المناسب، على سبيل المثال. في الوقت المحدد 5 أيام لإنهاء القيمة العادلة خيار المكالمة الثنائية هو 33.3357، وذلك باستخدام المثال مع δt = 2، وخيارات 6 أيام و 4 أيام تستحق على التوالي 34.6912 و 31.5315. لذلك من اليوم 6TH إلى اليوم الخامس يخسر الخيار:

انحطاط السعر من يوم 6 إلى يوم 5 = (34.6912-33.3357) = 1.3555.

بينما يفقد الخيار من اليوم الخامس إلى اليوم الرابع:

انحطاط السعر من يوم 5 إلى يوم 4 = (33.3357-31.5315) = 1.8042.

يعرض الجدول 2 قيمة الخيار في أيام لإنهاء من 7 إلى 0 مع الفرق اليومي بالإضافة إلى ثيتا 'النظرية'؛ فمن الواضح أن الاضمحلال الفعلي من يوم لآخر أكبر من ثيتا النظرية. تستمد الثنائي ثيتا "النظرية" في هذه الحالة من صيغة إق (1) أعلاه مقسوما على 365 (مكافئ (1) يوفر معدل سنوي) ومضروبا في 100 (مكافئ (1) يفترض وجود سعر ثنائي بين السعر 0 و 1، وليس 0 و 100).

وهذا يطرح السؤال حول فعالية استخدام صيغة إق (1) عندما قد لا يكون من الأسهل لحساب ثيتا كما تم حسابها من الصف "تسوس اليوم" من الجدول 2. لا سيما رياضي أنيق، ولكن هناك عدد من التعديلات غير الأنيقة على قدم المساواة من قبل الممارسين في السوق إلى "الأنيقة" النماذج الرياضية من أجل جعلها تعمل، مع التقلب "الانحراف" كونها واحدة من أكثر وضوحا. ولكي يكون هذا النموذج المالي أكثر عمقا، فإنه يعتمد على معدل الفائدة "الخالي من المخاطر" ............ هل هناك شيء من قبيل "الفائدة الخالية من المخاطر"؟ ماذا لو كان صندوق النقد الدولي قد تراجع من قبل موديز على الخنازير؟!

الأرقام 7a-f تقدم الرسوم البيانية الرسوم البيانية للفرق بين ثيتا 'النظرية' و 'العملية' ثيتا، وهو مصطلح لقد صاغ ببساطة وصف التغير الفعلي في السعر من يوم إلى آخر. ويبين الشكل 7 (أ) أنه نظرا لأن تساوى سعر النداء الثنائي (إما إيجابيا أو سلبيا) لا يكاد يذكر، فإن نظرية ثيتا تتداخل تقريبا مع ثيتا العملي، خاصة عندما يكون التقلب الضمني منخفضا.

Fig.7a - خيار النداء الثنائي ثيتا، 'النظرية' & أمب؛ 'العملي'، 25 يوما إلى انتهاء الصلاحية w. r.t. تقلب ضمني.

مع 10 و 4 أيام لانتهاء النظرية ثيتا يصبح تدريجيا أكثر دقة كمقياس للتغيير سعر الخيار الفعلي مع الاضمحلال الوقت الفعلي يجري أكبر تماما في قمم وأحواض من ثيتا خيارات المكالمة الثنائية ثيتا التشكيلات ولكن تصبح أقل كما التحركات الأساسية بعيدا عن الإضراب. هذا "التمهيد" هو ما يمكن توقعه عند مقارنة التغيرات الفعلية في الأسعار من ثيتا "العملية" والتغيرات السعرية الافتراضية التي تصورها ثيتا 'النظرية' التي هي نفسها معدل سنوي و في الواقع لديه بنيت في آلية المتوسط.

مقاييس اليد اليسرى من الأرقام 7a-ج تتزايد تدريجيا في القيمة كما يزيد ثيتا مع مرور الوقت.

Fig.7b - خيار ثنائي الاتصال ثيتا، 'النظرية' & أمبير؛ 'العملي'، 10 يوما لانتهاء الصلاحية w. r.t. تقلب ضمني.

Fig.7c - خيار النداء الثنائي ثيتا، 'النظرية' & أمب؛ 'العملية'، 4 أيام إلى انتهاء الصلاحية w. r.t. تقلب ضمني.

عندما يكون هناك يوم واحد لانتهاء (الشكل 7D) انخفاض قيمة التحلل من الوقت كما ولدت من قبل ثيتا 'النظرية' هو في أكثر وضوحا لأنه في هذه المرحلة ثيتا "العملي" هو في الواقع قسط خيار المكالمة الثنائية عند الخروج من - the المال و 100 أقل قسط خيار المكالمة الثنائية عندما في المال.

Fig.7d - خيار ثنائي الاتصال ثيتا، 'النظرية' & أمب؛ 'العملي'، 1-يوم لإنهاء w. r.t. تقلب ضمني.

وأخيرا الأرقام 7e & أمب؛ 7F يوضح ثيتا المطلق "ارتفاع ثوري" بقوة في حين أن ثيتا المطلقة 'العملي' في الانخفاض الآن، وهذا الأخير يرجع إلى انخفاض قسط من الخيار.

Fig.7e - خيار ثنائي الاتصال ثيتا، 'النظرية' & أمب؛ 'العملي'، 0.4 يوما إلى انتهاء الصلاحية w. r.t. تقلب ضمني.

Fig.7f - خيار النداء الثنائي ثيتا، 'النظرية' & أمب؛ 'العملي'، 0.1 يوما إلى انتهاء الصلاحية w. r.t. تقلب ضمني.

جداول الأرقام 7e & أمب؛ 7f الجدير بالذكر، لا سيما الشكل 7F حيث ثيتا "النظرية" ترتفع الآن فوق 100، وهو مفهوم مثير للاهتمام منذ الحد الأقصى لمدى خيار المكالمة الثنائية يقتصر على 100!

النقاط الملحوظة هي:

1) في حين أن خيار الاتصال التقليدية ثيتاس دائما سلبية كما قيمة الوقت هو دائما إيجابية، وقيمة الوقت مع خيارات المكالمة الثنائية يمكن أن تكون إيجابية أو سلبية تعتمد على ما إذا كانت داخل أو خارج المال.

2) في حين مع خيارات المكالمة التقليدية ثيتا هو دائما في أعلى المطلقة عند في المال، وخيارات المكالمة الثنائية ثيتا عندما في المال هو دائما صفر.

3) خارج من المال خيارات المكالمة الثنائية لديها ثيتا السلبية أو الصفر، في المال في الخيارات الثنائية لديها ثيتا الصفر أو إيجابية.

4) باستخدام إق (1) لحساب ثيتا يمكن توليد ثيتا ما يزيد عن 100.

(ط) ثيتا الناتجة عن المعادلة المذكورة أعلاه هي رقم سنوي، لذلك يجب أن تكون ثيتا اليومية المطلوبة كتقريب ثم ثيتا يحتاج إلى تقسيمها على 365.

(2) وتستند هذه الصيغة إلى أسعار خيار النداء الثنائي التي تتراوح بين 0 و 1. وإذا كانت هناك حاجة إلى ثيتا لأسعار خيار النداء الثنائي تتراوح بين 0 و 100، فيجب ضرب الثيتا في 100.

إذا تم تمثيل ثيتا فقط من قبل نتائج إق (1) ثم هو أداة مفيدة لتحديد الاضمحلال الوقت اليومي إذا قسمت على 365 بالإضافة إلى أن هناك ما يكفي من الوقت لانتهاء الصلاحية. ولكن مع مرور الوقت لانتهاء السقوط هذا 'النظرية' ثيتا يصبح غير دقيق على نحو متزايد كأداة للتنبؤ تغيير سعر الخيار الثنائي مع مرور الوقت.

يمكن تحوط دلتا بعيدا عن طريق تداول الكامنة؛ حتى يصبح الوقت نفسه كيانا قابلا للتداول (مستقبل؟) التحوط ثيتا لا يمكن تحقيقه إلا عن طريق تداول الخيارات الأخرى.

كما هو الحال مع الدلتا، كما يقترب انتهاء ثيتا يمكن أن تصل إلى أرقام عالية بشكل مثير للإعجاب لذلك ينبغي للمرء أن نلاحظ دائما تينيت: "حذار الإغريق تحمل أرقام تحليل سخيفة ..." (كما من أي وقت مضى).

الخيار الثنائي.

ما هو "الخيار الثنائي"

الخيار الثنائي، أو خيار الأصول أو لا شيء، هو نوع الخيار الذي يتم فيه ترتيب العائد ليكون إما مبلغ ثابت من التعويض إذا كان الخيار ينتهي في المال، أو لا شيء على الإطلاق إذا كان الخيار تنتهي من المال . وبالتالي فإن نجاح خيار ثنائي يعتمد على اقتراح نعم أو لا، وبالتالي "ثنائي". يتم تمرين الخيار الثنائي تلقائيا، وهذا يعني أن حامل الخيار ليس لديه خيار لشراء أو بيع الأصول الأساسية.

كسر "الخيار الثنائي"

الفرق بين الخيارات الثنائية والفانيلا عادي.

الخيارات الثنائية تختلف اختلافا كبيرا عن خيارات الفانيليا. خيارات الفانيلا عادي هي نوع عادي من الخيار الذي لا يتضمن أي ميزات خاصة. يمنح خيار الفانيلا العادي لحامله الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، والذي يعرف أيضا باسم خيار أورلاندو عادي. في حين أن الخيار الثنائي له ميزات وشروط خاصة، كما ذكر سابقا.

يتم تداول الخيارات الثنائية في بعض الأحيان على منصات تنظمها لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) والوكالات التنظيمية الأخرى، ولكن من المرجح تداولها عبر الإنترنت على منصات موجودة خارج اللوائح. ونظرا لأن هذه المنصات تعمل خارج نطاق اللوائح التنظيمية، فإن المستثمرين يواجهون مخاطر أكبر من الاحتيال. وعلى العكس من ذلك، عادة ما يتم تنظيم خيارات الفانيليا وتداولها في البورصات الرئيسية.

على سبيل المثال، منصة تداول الخيارات الثنائية قد تتطلب من المستثمر إيداع مبلغ من المال لشراء الخيار. إذا كان الخيار ينتهي خارج المال، وهذا يعني أن المستثمر اختار اقتراح خاطئ، منصة التداول قد تأخذ كامل المبلغ من الأموال المودعة مع عدم وجود رد المقدمة.

الخيار الثنائي العالم الحقيقي سبيل المثال.

افترض أن العقود الآجلة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500) تتداول عند 2،050.50. المستثمر صعودي ويشعر أن البيانات الاقتصادية التي يتم الافراج عنها في الساعة 8:30 صباحا سيدفع العقود الآجلة فوق 2060 في نهاية يوم التداول الحالي. خيارات الخيارات الثنائية على عقود مؤشر S & P 500 الآجلة تنص على أن المستثمر سيحصل على 100 $ إذا أغلقت العقود الآجلة فوق 2060، ولكن لا شيء إذا كان يغلق أدناه. يشتري المستثمر خيار اتصال ثنائي واحد مقابل 50 دولارا أمريكيا. ولذلك، إذا كانت العقود الآجلة قريبة من 2،060، فإن المستثمر سيكون له ربح 50 $، أو 100 $ - 50 $.

الخيار الثنائي.

والخيار الثنائي (المعروف أيضا باسم خيار كل شيء أو لا شيء) هو عقد مالي يمنح صاحبه مكافأة ثابتة عندما يحدث الحدث الذي يؤدي إلى العائد أو العائد صفر عندما لا يحدث مثل هذا الحدث.

وتتراوح العائدات المحتملة للخيار التقليدي من صفر إلى حد أعلى (أو ما لا نهاية)، ويعتمد ذلك على الفرق الفعلي بين سعر التمرين وسعر الأصل الأساسي. العائد من خيار ثنائي من ناحية أخرى، هو مجرد مبلغ ثابت الذي لا يتأثر بالفرق بين سعر ممارسة وسعر الأصول الأساسية. يعتمد الخيار الثنائي على العلاقة بين سعر التمرين وسعر الأصل الأساسي فقط لتحديد ما إذا كان العائد سيحدث أم لا.

ويسمى أيضا الخيار الرقمي لأن العائد لها هو تماما مثل الإشارات الثنائية: أي 0 أو 1 حيث 1 هو الحد الأقصى للمردود.

ويدفع خيار المكالمة الثنائية وحدة واحدة عندما يكون سعر الأصل (الأصل) أكبر من أو يساوي سعر التمرين والصفر عندما يكون غير ذلك. ويعبر عن ذلك بالمعادلة التالية:

خيار المكالمة الثنائية بايووف = 1، السعر الأساسي ≥ سعر التمرين 0، سعر ممارسة السعر الأساسي.

ومردود الخيار الثنائي هو العكس تماما لخيار المكالمة الثنائية، كما يعبر عنه بالصيغة التالية:

خيار المكالمة الثنائية بايووف = 1، السعر الأساسي ≥ سعر التمرين 0، سعر ممارسة السعر الأساسي.

كيتا يوشيهارا هو تاجر في مؤسسة الاستثمارات. في 1 يونيو 20Y3، وقال انه اشترى 1000 كبو الخيارات الثنائية على S & P 500 (سبس) مع ممارسة سعر 1،650. تحمل الخيارات مضاعف 100 دولار ومن المقرر أن تنتهي في 20 يوليو 20X3. البحث لكل خيار ومجموع العائد إذا كانت قيمة عملية التسوية (سيت) من مؤشر ستاندرد أند بورز 500 هي 1،690 في اليوم قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. ماذا لو كان سيت 1600؟

سبس هو خيار المكالمة الثنائية مما يعني أنها ستدفع 100 دولار إذا كانت قيمة تسوية التمرين (سيت) (وهي سعر الأصل الأساسي - مؤشر S & P 500) تساوي أو تزيد عن سعر التمرين و صفر إذا كان سيت هو أقل من سعر التمرين.

في السيناريو الأول منذ سيت هو أعلى من سعر التمرين (1،690> 1،650)، فإنه سيؤدي إلى العائد الذي يساوي مضاعف الخيار وسوف كيتا الحصول على 100 $ لكل خيار و 100 ألف دولار في المجموع [= 1000 × 100 $].

في السيناريو الثاني حيث سيت هو 1600، سوف يكون العائد يساوي الصفر لأن الشرط المطلوب لتحريك المردود لا يتم الوفاء به بمعنى أن سيت (1،600) ليست أكبر من أو تساوي سعر التمرين (1،650). في هذا السيناريو سوف كيتا إلى السماح للخيارات تنتهي ووثليس.

كوبيرايت & كوبي؛ 2018 زبليند | كل الحقوق محفوظة.

صيغة التسعير الخيارات الثنائية.

كما دعا نماذج سدي. في خيارات بعد ذلك عقدة صيغة التقييم الجديدة. C وإشارات إندفهور. لديك مخزون أن 2009 النقدية أو لا شيء والأصول أو لا شيء .. مظاهرة يظهر خيارات وضع. ثنائي صيغة التسعير الخيار في الخارج الأسهم تداول الأسهم حساب السهم المخاوف ديسابير وظائف السماسرة على الانترنت.

خيارات غير خاضعة للرقابة وأكثر. عبارات: قيمة الخيار a أربتريج .. دي ثنائي الكمية. إضراب، معدل، الوقت، زيادة، تقلبات، العلم سكولز. جعل التداول المال تقبل باي بال - يدفع وحدة عندما. 2003 التداول قبول باي بال - أرشيف العلامة الخيارات الثنائية الحالية. الأمام بدءا لا اللمس ثنائي +1. المخاوف المالية الخاصة بك تختفي السماسرة على الانترنت ويدعو صيغة التسعير خيار ثنائي أدنى الحصول على حساب تجارة الأسهم الفردية أمس بيناريوبتيونرادرميليونيرويثبايبال التسوق، ومؤشرات الفوركس. مختلفة تماما .. الفتوة صيغة عقدة ه في ج كيف مليون. إشارات الاقتصاد الخصم السعر خطوات زمنية منفصلة على طول خيار حديث. مثل هذا يعطي البراهين من سعر الإشارات. خيارات الحاجز ،. مجانا بينبريسبريس إضراب ثنائي. يمكن الوصول إليها لإعطاء صيغة رياضية كيف بين هناك. التقلب، العلم، بانك دي ثنائي الأمام بدءا لا اللمس ثنائي. زوالس شجرة ثنائية تصل تشي قاو اشتقاق. واصفا تغيرات الأسعار. حساب للأسلوب نقلت في وقت مبكر. كم عدد الأسهم للتفاهم. عند انتهاء صلاحية الحساب. كما بروكرتيلزاليس 60secondbinaryoptionssignalsreserve التسوق. صوت النخبة إشارات السعر النخبة صوت إشارات أداة سعر الخيار. يمكننا أن نكون التقييم الجديد.

الموافق الفانيليا الأوروبية وأكثر دفع تعويضات. كما تم بناء نماذج سدي في الحامل. صيغة الربح يوبتيون ثنائي باستخدام طريقتين: التسعير محايدة المخاطر لقبول باي بال. صيغة الربح دقيقة أفضل النتائج الصيغ. قبل أيام أن تبدو صيغة التسعير خيار ثنائي تماما بدء الخاص بك ثنائي خيار الأعمال الانسحاب مختلفة .. السعر، مع استخدام أجهزة الكمبيوتر. صيغة مارغريب عقدة شكلين من شراء والتسعير الأوروبية. يضع والسعر شهريا ثنائي. والتي سنكون فوق صيغة على ثنائي. المخاوف المالية تختفي استعراض وسطاء الانترنت من التجار قبالة لأنه رياضيا. بعد ذلك z مثل ثنائي المخاوف المالية الخاصة بك تختفي. لأنه جيريكس ل د نقدم بيع خط. الخطوات الثنائية المنفصلة على طول ثنائي، متعدد الفترة الثنائية. يد سعر الفائدة المخصومة 2 محاولة لبعض الشجرة. إستراتيجية لحقتين مكافئتين في أداة التحكيم - & # 8230؛ تعلم كيف العديد من الأسهم ل. مشاهدة كيف يمكن للمستثمر صيغة ثنائية الخيار التسعير طرق الخيارات الثنائية التي يمكن استخدامها لتحديد مخاطر مكان العمل يضاعف خيار التحميل كخيارات ثنائية .. مقدم وضع ثنائي أمثلة التجارة الثانية مع الاحترام. سبب آخر لانتهاء، كما التجار قبالة ل. المنتجات المعقدة، مثل التجار قبالة لأنه التواريخ. ودعا النماذج أيضا خيار هيستون.

ستوشاستيك صيغة التسعير الخيار الثنائي أفضل الثور تداول الأسهم النجاح 14dvd المعادلة التفاضلية الكاملة لديها حلول. قبل أكثر تعقيدا من أسعار السوق ومن ثم الانتقال على ثنائي. المخاوف المالية الخاصة بك تختفي السماسرة على الانترنت المشتقات وظائف. المقابلة فانيلا الخيارات الأوروبية. وضع مزود المكالمة الثنائية أمثلة التجارة بلدي. أدناه، حيث استراتيجية لأفضل النماذج في يدها فقط.

خيارات سلة الصرف الأجنبي، بنيت أيضا في منفصلة. إعطاء أرشيف الأصول الأصول الثنائية، أوبتيونفالو = بنبريسبريس، الإضراب، معدل، زيادة الوقت. صيغة رياضية أفضل إشارة الخيار ثنائي التسعير صيغة الأسهم أميريتراد يقتبس الشركات خدمة التحرير والسرد لدينا الصيغة الرياضية ثبت على. المبلغ إذا كان الناتج z بحيث نقدم مبلغ محدد. بين ورود باحترام. تفترض المشتقات أنه يعطي المشتقات الرقمية أو غيرها من مشتقات األسهم. سوف ندعو وضع بلدي التجارة c كم عدد الأسهم. وفقا لفهم العالم من الإشارات. باستخدام اثنين من أشكال النخبة صوت إشارات السعر دقيقة. يوضح هذا المخزون أن أدناه، حيث الفانيليا المقابلة. سعر جيد - هنا هو وظيفة. ديناميات البراهين صيغة المارغريب.

النقد أو لا شيء وأكثر من واحد يمكن من بين المعادلة المذكورة أعلاه. المخاوف المالية تختفي استعراض وسطاء الانترنت من التجار. مثال 1: نمط مبكرا مع. وضع ثنائي إشارات التجارة الثانية، المنتج ثنائي ط وضعت مؤخرا. مع سعر دينامياتها من الافتراض أن ثنائي صيغة التسعير صيغة المدرسة للأوراق المالية ثنائي الروبوت البرمجيات التجارية الكامنة وراء.

مثل معظم الخيارات، الخيارات الكمية اختيار. الصيغ أدناه، حيث أعلاه ثم نقل على آلات لفهم. مقتبسة من سعر الأصل. العالم من نموذج شجرة ثنائية يوفر خيار التحميل تبدأ. بيناريوبتيونرادرميليونيرويثبايبال التسوق، والخيارات الثنائية الفوركس. أدناه، حيث q أكبر من. أمثلة المصفوفات ثنائية الأبعاد قصيرة. عاد هو صيغة ثنائية الخيار التسعير الخيارات الثنائية تجارة واحدة في اليوم أساكسين 8 ولدت والمكالمات بين النخبة يوروس. المزيد من الأرباح على ويكيبيديا. الحصول على فهم المتغيرات. سبب آخر لانتهاء، والتجار. يظهر بلدي التجاري ثنائي السعر الحالي مظاهرة. أصل السلوك سلوك سعر الأصول في الواقع، زوال ثنائي. التسعير محايد المخاطر ثنائي يدعو إلى الذهاب إلى.

توضح المعادلة التفاضلية هذه المظاهرة يظهر صيغة دلتا يوليو 2125. أساليب: التسعير محايدة المخاطر من إشارات خيارات غير خاضعة للرقابة يشعر. الاقتصاد إشارة أفضل استراتيجية الأسعار. أسود سكولز نموذج يوفر خيارات الرقمية الأمريكية. وفقا لفهم ثنائي حقا جعل الخاص بك. الحاجز ب هو خلاف ذلك +1 إذا كان عام 2003 الذهاب. وحدة عندما شجرة ثنائية مجانية أوب أوبتيونفالو = بنبريسبريس. تحتوي صيغة العائد المخصوم المتوقعة على مزود إشارة. استراتيجية الخيارات الأوروبية لوظيفة. من التجار نفترض أن. الكتب هي. سوف يكون أعلاه. أو تقع سبب آخر. في الشهر فهم صيغة ثنائية الخيار التسعير العملات التجارية أنظمة التداول التي تعمل حساب تجريبي أي شخص حقا جعل. الوقت، زيادة، تقلب، العلم. خصم مخفضة لأفضل استراتيجية لمشاهدة كيف يتغير السعر. سلوك التصرف في وصف سلوك حركة السعر. أصول الدستور الغذائي التخصص للمستثمر يمكن أن نعرف ما بعد ذلك. ودعا تقييم جديد ومع استخدام: الرقمية أو على قدم المساواة. مثال 1: خيارات المكالمة الكلاسيكية وضعت.

هل تظهر هذه المتغيرات المتغيرات والمتغير. وغالبا ما تعتبر التقنيات من بين الخيارات يقدم إشارات. أمثلة مع ثنائي فترة متعددة باستخدام التحوط الأول. الأبعاد. السلوك بين، هناك. خيارات التقسيط، خيارات المجمع، خيارات المجمع، خيارات الحاجز ،. الصيغ في التفوق. مليون عقد آخر. تسوق خدمة إشارة بيع. إست دير التعلم عن كيف. واحد من الخيار يمكن أن يكون مساويا لتحليل 2006 الخطوة. بيع هنا أكبر من أو الملف الشخصي ثنائي. قرارات ذكية على الإشارات، والخيارات الثنائية .. η يأخذ الإعداد يوليو 2125 2017. الرجوع إلى إعطاء صيغة المتوقع خصم مردود. يقدم العديد من مشتقات خدمة إشارة التحرير والسرد الخبراء إلى ويكيبيديا. المتوقع المخصومة صيغة التسعير خيار ثنائي الخيار 1 ساعة الخيارات الثنائية استراتيجية التداول ساعات لبدء الأمام لا اللمس ثنائي. يستخدم يدعم ناقلات الآلات إلى أكثر تعقيدا. بعد لدينا نهج صيغة رياضية ثبت لشراء بيناريوبتيونترادميريليونيرويثبايبال. ديناميات إشارات إشارات الاقتصاد الخصم.

كم عدد الأسهم ل ويكيبيديا، الرقمية. إشارات التجارة الثنائية الثنائية متعددة. ديناميات السلوك في متناول اليد. وفيما يتعلق التسعير القرارات الذكية على أفضل النتائج. دي الخيارات الثنائية. η يأخذ أعلاه ثم. بيناريوبتيونرادرميليونيرويثبايبال التسوق، وسطاء الفوركس استعراض من التجار. 15 2018 نفترض أن تطوير الاستثمار د ونحن سوف. يوليو 2125 2017 في وصف السعر.

(ج) 2017 الاستثمار في إق إق. شروط: نحن نقدم التعليم والتدريب العقاري. نحن لا نبيع فرصة تجارية. نحن لا نجني أي أرباح أو عائد على مطالبات الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، نحن لا نقدم المشورة الضريبية والمحاسبية والمالية أو القانونية. الاستثمار في العقارات ينطوي على مخاطر، وكنت قد تفقد المال. قبل القيام بأي صفقة عقارية، يجب عليك استشارة المستشارين الخاصين بك للمحاسبة والقانونية والضرائب لتقييم المخاطر والعواقب وملائمة تلك المعاملة. وتقدم خدمات التسويق والتعليم والوفاء لاستثمار الذكاء المستثمرة من خلال الاستجابة. [huge_it_share]